جيم سيمونس الفوركس

جيم سيمونز: تبرير رسوم الإدارة بنسبة 5٪.

على مدى أكثر من ثلاثة عقود، واحدة من أنجح شركات صناديق التحوط في العالم، رينيسانس تكنولوجيز، وقد غموض في سر، أسراره حراسة من قبل الموظفين الموالية لذلك قليل من أي وقت مضى ترك الشركة. مؤسسها، جيم سيمونس كان نسا كودبريكر قبل اتخاذ قرار لاستخدام مهاراته الرياضيات الشهيرة لجعل بعض المال في الأسواق المالية. على مدى السنوات الثلاثين المقبلة، وقال انه وفريقه من العلماء وعلماء الرياضيات (انه يرفض توظيف التمويل أو خريجي الأعمال) ذهب إلى بناء صندوق التحوط 65 مليار $ التي حققت باستمرار عوائد مذهلة.

إضافة إلى اللغز الذي هو رينيسانس تكنولوجيز هي أعلى الرسوم المفروضة في صناعة صناديق التحوط. في حين أن معظم صناديق التحوط تتقاضى 2٪ رسوم الإدارة و 20٪ رسوم الأداء، رسوم النهضة 5 و 44٪. وهذا يترجم إلى 3.2 مليار دولار في الرسوم الإدارية السنوية بغض النظر عن كيفية أداء الصندوق. وتشير التقديرات إلى أن سيمونس اتخذت المنزل بقدر 2 مليار دولار في الأجر السنوي. وكثيرا ما يثار السؤال عن كيفية سيمونس يمكن أن يبرر هذه الرسوم العالية. على الرغم من أن سيمونس المنعزلة هو المحتوى في السماح للنتائج تتحدث عن نفسها، وهذا هو انهيار كيف انه قد يذهب نحو تبرير رسومه.

ما الذي تفعله نهضة التقنيات؟

عدد قليل من الناس يمكن أن يدعي حتى أن نعرف بالضبط ما عصر النهضة لا لتوليد عوائد كبيرة، وذلك أساسا لأن استراتيجياتها الملكية الملكية هي سرية حراسة عن كثب. ما هو معروف هو أن نماذج التداول في عصر النهضة تنفذ ما يصل إلى 39 مليون تداول في السنة في الأسهم والخيارات والعقود الآجلة والعملات وغيرها من الأدوات المالية للعثور على الشذوذ الأسعار الصغيرة التي تؤدي إلى الأرباح. في أي وقت من الأوقات، محفظة لها يحمل الآلاف من المناصب، ولكن لا يوجد منهم عقد لفترة طويلة جدا. في ظهور عام نادر، كشف سيمونس ما يلي، "... نحن ننظر إلى الشذوذ التي قد تكون صغيرة في الحجم وموجزة في الوقت المناسب. نحن جعل توقعاتنا. وبعد ذلك بوقت قصير، نعيد تقييم الوضع ونراجع توقعاتنا ومحفظتنا. ونحن دائما في الداخل والخارج وخارج. لذلك، نحن نعتمد على النشاط لكسب المال ". بمجرد أن يكتشف شذوذ، وتبني الشركة نموذج التداول عالية التردد الذي يتضمن البيانات، ويحدد نموذج ما لشراء وبيع. ثم يقوم المتداولون بتنفيذ الصفقات. لأولئك الذين لديهم دراية في تعقيدات مثل هذه العملية وكمية هائلة من القدرات العقلية اللازمة لتنفيذ ذلك، والرسوم هي أكثر من مبرر.

نهاية يبرر الرسوم.

وبحسب بعض التقديرات، عادت عصر النهضة إلى متوسط ​​العائد السنوي بنسبة 71.8٪ بين عامي 1994 و 2014. من عام 2001 حتى عام 2013، كان أسوأ أداء للصندوق هو 21٪. والأكثر إثارة للإعجاب هو تحقيق مكاسب بنسبة 98.2٪ خلال واحدة من أسوأ حوادث البورصة خلال عقود، عندما فقد مؤشر S & أمب؛ P 500 38.5٪. إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية لاستثمارها مع عصر النهضة خلال العقدين الماضيين، قد تستنتج أن الرسوم العالية كانت تستحق ذلك. في الوقت الذي كان فيه العديد من صناديق التحوط قد خفضت رسوم الإدارة بسبب ضعف الأداء، يمكن أن تشير عصر النهضة إلى سجل حافل من الأداء الزائد.

وعندما سئل عن رسومه المرتفعة في مقابلة، قال سيمونز: "حققنا عوائد جيدة. لقد قلت الناس: "كيف يمكن أن تتقاضى هذه الرسوم المرتفعة؟" قلت: "حسنا، يمكنك الانسحاب"، ولكن، "كيف يمكنني الحصول على المزيد؟" ما كان الناس يسألونه ". وهذا ليس مبررا تماما فرض رسوم مرتفعة، لكنه جاء قريبا جدا من "لأننا نستطيع". كما هو الحال مع أي شيء آخر، فإنه يأتي إلى العرض والطلب. إذا، كأفضل صندوق كمي أداء على هذا الكوكب، يمكن للشركة فرض رسوم 5٪ ولا تزال تجذب المستثمرين، ثم يجب أن تفعل ذلك.

جيم سيمونس أعلى تاجر.

كم يمكنك أن تنفق الكثير من نفس الموضوع بالضبط، و بلوسوسفهير كامل زاسر دو.

ربما الربيع القادم هو الوقت المناسب لتحسين صحتك الجنسية؟ حاول!

قمت بزيارة مجرد فكرة رائعة.

انت مخطئ. يمكنني إثبات ذلك.

هل تريد أن تنسى ما هي الأدوية غير مجدية؟ محاولة التسوق في الصيدلة الهندية!

عندما you†™ تعبت متعب، نوع من الاندفاع سوف تفعل الكثير من الخير!

آسف، أن أتدخل، هناك عرض للذهاب بالطريقة الأخرى.

ما هي السعادة بالنسبة لك؟ بالنسبة لي كان النشاط الجنسي الطبيعي، منذ أن فقدت صديقتي.

جيم سيمونز: توب ترادر.

رينيسانس تكنولوجيز هي شركة خاصة لإدارة الاستثمارات مع أكثر من 4،000،000،000 $ تحت إدارة تأسست في عام 1982 من قبل جيم سيمونز، الذي (بشكل صحيح) يعتقد في إمكانات نماذج التداول الفنية.

كان جيم سيمونز هذا القول عن العلم والتجارة:

ميزة العلماء جلب في اللعبة هو أقل مهاراتهم الرياضية أو الحسابية من قدرتها على التفكير علميا. هم أقل عرضة لقبول استراتيجية الفوز الواضح الذي قد يكون مجرد إحصائية الاحصاء.

يوروموني المستثمر المؤسسي بلك:

وهناك احتمالات كنت سمعت خافت من جيم سيمونز، الذي هو على ما يرام فقط من قبله. ولا أنت وحدك. كثيرون في وول ستريت، بما في ذلك المنافسين في تخصصه، التداول الكمي، سمعوا سماعه من سيمونز أو عمليته، رينيسانس تكنولوجيز كورب. وهذا ببساطة إكستراوردينبيكوس، الإجمالي أو الصافي، سيمونس قد يكون جيدا جدا أفضل مدير المال على وجه الأرض. حكم متطرف؟ ربما. ومن المؤكد أنه لم يكن هناك نهاية للمطالبة بالعنوان. واحد تلو الآخر، على مدى السنوات القليلة الماضية، هؤلاء المديرين احتفل إما تفجير أو طي خيامهم. بعد انعكاسات كبيرة، أغلق جوليان روبرتسون أسفل إدارة النمر. وجورج سوروس تقليص أنشطة صندوقه الكمي هذا العام. جون ميريويثرز إدارة رأس المال طويلة الأجل استغرق بدقة أسفل العالم المالي في عام 1998.

سيمونس، على النقيض من ذلك، يبقى فقط الحصول على أفضل. النظر في أدائه على مدى العقد الماضي. منذ تأسيسها في مارس 1988، سيمونز الرائد 3.3 مليار $ صندوق ميدالية، وقد جمعت عوائد سنوية 35.6 في المئة، مقارنة مع 17.9 في المئة لمؤشر بورز 500 القياسية. وبالنسبة للسنوات ال 11 الكاملة المنتهية في كانون الأول / ديسمبر 1999، فإن العائدات المتراكمة من الميداليات هي 2،478،6 في المائة (انظر الرسم البياني، الصفحة 47). من بين جميع الأموال الخارجية خلال نفس الفترة، وفقا لقاعدة البيانات التي يديرها مراقب صندوق التحوط المخضرم أنطوان برنهيم، كان أفضل أداء المقبل هو صندوق سوروس الكم، مع عائدات 1،710.1 في المئة. سيمونز هو رقم 1، ويقول برنهيم. قبل جورج سوروس. قبل مارك كينغدون. قبل بروس كوفنر. قبل تروت مونرو.

جيم سيمونز هو من دون شك واحد من الناس الرائعة حقا العمل في هذا العمل، ويقول نجم التداول الكمي ديفيد شو، رئيس د. شاو، التي تفتخر العوائد فوق 50 في المئة هذا العام. وهو عالم من الدرجة الأولى، مع نهج علمي حقا في التداول. هناك عدد قليل جدا من الناس مثله. سيمونز يحيط نفسه مع مثل العقول. مقر النهضة، في بلدة غريبة في سيتاوكيت الشرقية في نيويورك لونغ آيلاند، لا يشبه أي شيء بقدر ما هو مركز أبحاث عالية الطاقة أو مدرسة الدراسات العليا في الرياضيات والعلوم. وتعمل شركة رينيسانس، التي تأسست في عام 1982، في مجمع خشبي من الزجاج والزجاج من طابق واحد بالقرب من جامعة سوني في ستوني بروك، وتضم 140 موظفا، ثلثهم يحملون درجة الدكتوراة في العلوم الصلبة. وقد درس العديد أو درس في قسم الرياضيات ستوني بروكس، التي ترأس سيمونس من 1968 إلى 1976. من بين صفوفهم: الممارسين في مجالات الفيزياء الفلكية، ونظرية العدد، وعلوم الكمبيوتر واللغويات الحاسوبية. ولا سيما في أنواع العرض القصيرة. موظفان فقط، بما في ذلك رئيس التداول، هما قدامى المحاربين في وول ستريت.

لدي رجل واحد لديه دكتوراه في المالية. نحن لا استئجار الناس من كليات إدارة الأعمال. نحن لا استئجار الناس من وول ستريت، ويقول سيمونز. نحن توظيف الناس الذين فعلوا العلم الجيد. الجو هو عارضة الكلية، إذا إنتنسثينك من أسبوع الامتحان الدائم. على الرغم من مضمد ناتي، سيمونس يحدد لهجة الفقهي بشكل صحيح. وقال جيروم سوارتز، سيمونز المجاور المجاور لجزيرة لونغ آيلاند، إنه كان معروفا في اجتماعات عمل رسمية بدون جوارب. المرشحين للوظائف لا يجب أن تعرف أي حقيقة فينانسين، تجربة وول ستريت هو ماركبوت السوداء يجب أن يقدم الحديث عن أبحاثهم العلمية للشركة بأكملها قبل أن تقدم وظيفة.

يبدو أن معظم الموظفين لا يعرفون سوى القليل عن بقية صناعة الخدمات المالية، أو حتى أعمال صناديق التحوط. وردا على سؤال حول أداء تاجر العقود الآجلة الأسطورية ومنافسه عصر النهضة بول تودور جونز، يقول أحد الباحثين، ووس تودور جونز؟

جيم سيمونز & # 038؛ إشارات نونينتيتيف.

نشر يوليو 10، 2014 من قبل بن كارلسون.

& # 8220؛ ولكن أود أن تفكر. والتفكير في الأشياء، مجرد نوع من التفكير في ذلك والتفكير في ذلك، وتبين أن يكون نهجا جيدا جدا. "& # 8211؛ جيم سيمونز.

واحد من المفضلة يقرأ هذا الأسبوع كان الملف الشخصي في نيويورك تايمز الملياردير مدير صندوق التحوط جيم سيمونز من رينيسانس تكنولوجيز. سيمونس هو عبقرية رياضية كما يمكنك أن تقول من بيو قصيرة له في المقال:

تلقى الدكتور سيمونز الدكتوراه في 23؛ كسر شفرة متقدمة لوكالة الأمن القومي في 26؛ بقيادة قسم الرياضيات الجامعي في 30؛ فاز بالجائزة العليا للهندسة في 37؛ التي تأسست في عصر النهضة للتكنولوجيا، واحدة من أنجح صناديق التحوط في العالم، في 44؛ وبدأت إنشاء مؤسسات خيرية في 56.

كما كنت مشتركا في الماضي، والفكر ليس هو المحدد الوحيد للاستثمار أو نجاح الأعمال التجارية. فإنه يأخذ أكثر بكثير من العقول لتكون ناجحة في الأسواق المالية لطالما سيمونس لديها. اعتقدت أن هذه الأوصاف من تلك التي تعرف له كانت أكثر قول بكثير من خلفية الرياضيات له (التركيز الألغام):

وقال مارك تيسييه-لافين، عالم الأعصاب الذي هو رئيس جامعة روكفلر: "إنه شخص يتمتع بموهبة وإنجاز هائلين، لكنه غير متواضع تماما". واضاف "انه يمزج بين كل هذه الصفات الرائعة".

السر؟ وقال نيك باترسون، وهو شريك سابق في عصر النهضة: "إنه مدير جيد جدا. واضاف "هذا ليس"، و "الصورة النمطية للرياضيات".

سيمونس أيضا يحمل التواضع أن العديد في الجزء العلوي من مجالهم حصة:

الدكتور سيمونز الاعتمادات موظفيه. وقال "ان مناخا جيدا وذكيا يمكن ان يحقق الكثير".

هذا الملف ذكرني من سيباستيان مولابي & # 8217؛ ق كتاب على أنجح مديري صناديق التحوط في كل وقت يسمى المزيد من المال من الله.

في كتاب روبرت ميرسر، مدير محفظة من عصر النهضة، ويوضح كيف تفكر الشركة في الاستراتيجيات الممكنة لتوظيف باستخدام نهج الاستثمار الكمي:

في مثال بسيط، اكتشفت ثقة الدماغ أن الطقس الصباحي الناعم في المدينة يميل إلى التنبؤ بحركة صعودية في البورصة. من خلال شراء في أيام مشرقة في وقت الإفطار وبيع قليلا في وقت لاحق، يمكن أن ميدالية الخروج إلى الأمام & # 8211؛ إلا أن التأثير كان صغيرا جدا للتغلب على تكاليف المعاملات، وهذا هو السبب في أن عصر النهضة سمح بأن تكون هذه الإشارة عامة.

كان يقال أنه إذا فاز فريق من الدوري الوطني لكرة القدم الأصلي، فإن السوق يتجه صعودا. وعلى سبيل الاحصاء، قد تعقد هذه العلاقة؛ ولكن من الناحية المنطقية، فإنه من قبيل الصدفة التي لا معنى لها.

& # 8220؛ بعض الإشارات التي لا معنى لها بديهية تعمل فعلا. "في الواقع، هو الإشارات غير اللانهائية التي غالبا ما تثبت الأكثر ربحا لعصر النهضة. يقول ميرسر: "إن الإشارات التي كنا نتداولها دون انقطاع لمدة خمسة عشر عاما لا معنى لها". "وإلا شخص آخر قد وجدت لهم".

لذلك فإنه في الأساس شكل عكسية عكسية علم النفس من الاستثمار. هذه الإشارات تعمل ولكن لا يوجد سبب مشروع للعمل حتى المستثمرين الآخرين تخجل منهم حتى يواصل العمل. الاشياء الرائعة.

هذا هو ما تعارضه إذا كنت مستثمرا على المدى القصير. في حين كان هناك تركيز كبير على تجارة عالية التردد في الأشهر الأخيرة، وأعتقد أن هذه الشركات الكمية هي أكبر عقبة أمام التجار يحاولون كسب المال باستمرار. أنا لا أقول أنه لا يمكن القيام به، ولكنه يأخذ بعض الانضباط الخطير، وحتى ذلك الحين كنت تتنافس ضد شركات مثل النهضة مع الحرم الجامعي بأكمله من الدكتوراه وكسر رمز السابقة.

المنافسة على الأرباح على المدى القصير سوف تكون دائما زلاجات صعبة وهذا هو السبب في أنني أعتقد أن نهج على المدى الطويل المنطقي بالنسبة لغالبية المستثمرين هناك. لا توجد طريقة للمراجحة السلوك الجيد على مدى فترة زمنية أطول. هذا & # 8217؛ s حيث معظم المستثمرين الأفراد يمكن العثور على بقعة حلوة.

قراءة المقال تايمز بأكمله لأكثر على سيمونس:

اشترك للحصول على التحديثات ورسالتي الإخبارية الشهرية بالنقر هنا.

الإفصاح الكامل: لا شيء في هذا الموقع يجب أن يعتبر من أي وقت مضى على أنه نصيحة أو بحث أو دعوة لشراء أو بيع أي أوراق مالية، يرجى الاطلاع على البنود & أمب؛ صفحة الشروط لإخلاء المسؤولية الكاملة.

الآن اذهب الحديث عن ذلك.

ما قيل:

[& # 8230؛] استخدام نموذج الاستثمار الخاص. ما لم تتمكن من إنشاء جيم سيمونز من رينيسانس تيشنولوجيز، يمكن نسخ نموذجك أو إنشاؤه من قبل مئات المستثمرين الآخرين أو [& # 8230؛]

[& # 8230؛] نهجهم الاستثمار أسوأ حالا أنها تميل إلى العمل. وما لم تجتمع مع جيم سيمونز من رينيسانس تكنولوجيز، يجب أن نكون حذرين من استراتيجيات الصندوق الأسود التي فازت & # 8217؛ ر بالضبط كيف العملية الخاصة بهم [& # 8230؛]

[& # 8230؛] مدير وكمي روبرت فراي (الذي اشترى فعلا من قبل مدير صندوق التحوط الأسطوري جيم سيمونز في التسعينات) ودعا 180 عاما من السوق [& # 8230؛]

المزيد من موقعي.

بن كارلسون، كفا.

ثروة من الحس السليم هو بلوق التي تركز على إدارة الثروات والاستثمارات والأسواق المالية وعلم النفس المستثمر. أنا إدارة المحافظ للمؤسسات والأفراد في ريثولتز إدارة الثروات. المزيد عن لي هنا.

الحصول على بعض الشعور المشترك.

الاقسام.

كما شوهد على.

&نسخ؛ 2017 ثروة من الحس السليم.

الحصول على المنهاج الكامل للمستثمرين:

الانضمام إلى قائمة الكتب.

كل شهر سوف تتلقى 3-4 اقتراحات الكتاب - اختار باليد من أكثر من 1000 الكتب. سوف تتلقى أيضا منهجا مكثفا (الكتب والمقالات والأوراق وأشرطة الفيديو) في شكل بدف على الفور.

مؤسس رينتيش جيم سيمونس "حث" الرئيس التنفيذي ميرسر للاستقالة على دعمه ل بريتبارت.

بي تايلر دوردن إن أونكاتغوريزد نوفيمبر 7، 2017.

في الأسبوع الماضي، هز العالم المالي عندما أعلن الملياردير روبرت ميرسر، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة رينتيك، التي يمكن القول إنها أكثر صناديق التحوط ربحية وسرية في العالم، أنه سيترك في 1 يناير 2018. في حين أن ترامب وبانون البارزين مؤيد لم يكشف عن سبب رحيله، وقال انه لم يوضح أنه لا يتفق مع كل شيء ستيف بانون لا ويقول، وجعل من الواضح جدا أنه يشعر بخيبة أمل خاصة مع شخصية وسائل الإعلام المحافظ صريح، ميلو يانوبولوس، الذي ألقى تحت الحافلة المثل قوله & # 8220؛ الإجراءات التي كتبها يانوبولوس قد تسبب الألم والانقسام تقويض الخطاب المفتوح والمنتج الذي كنت قد أملت في تسهيل. & # 8221؛

الآن، في تقرير متابعة من بلومبرغ، برز أن ميرسر لم يستقيل رينتيك من إرادته الخاصة، ولكن بدلا من ذلك دفعت من قبل مؤسس رنتيك و المتقاعد، و البارز الديمقراطي و كلينتون المؤيد جيم سيمونز. وفقا لبلومبرغ، حث سيمونس روبرت ميرسر & # 8220؛ للتنحي عن دوره كمدير تنفيذي مشارك على مخاوف من أن دعمه لشركة بريتبارت نيوز كان يضر بالمعنويات في صندوق التحوط الأكثر ربحا في العالم. & # 8221؛

وهو طريقة أخرى للقول بأن دعم ميرسر & # 8217؛ من سياسات ترامب & # 8217؛ ستيف بانون (ناهيك عن الاستثمار النقدي في بريتبارت) يكلفه وظيفته.

وربما لم يكن ذلك مفاجئا، فبعد كل شيء، في الأشهر الأخيرة، سحبت المشاريع السياسية الشخصية ل "ميرسر" ما كان، بخلاف ذلك، أكثر شركات العالم سرية في الأضواء الوطنية. ونتيجة لذلك، كان من المتوقع حدوث رد فعل عنيف من مؤسس رينتيك & # 8217، والعكس الأيديولوجي ل ميرسر. وقال احد السكان ان سيمونز، وهو مانح رئيسى للقضايا الديمقراطية، قد تفاوض حول انتقال ميرسر من السلطة التنفيذية العليا الى باحث فى الشركة التى تعمل بالكمبيوتر خلال الشهور الثلاثة الماضية. وسوف يتغير دور ميرسر فى يناير.

ميرسر وابنته، ريبيكا، من المانحين الجمهوريين البارزين ورعاة ستيفن بانون، رئيس بريتبارت نيوز، وهو موقع يدعم الحركة القومية التي ساعدت على انتخاب الرئيس دونالد ترامب.

& أمب؛ 8220؛ أنا أقدر استعداد بوب لاتخاذ هذه الخطوة، & # 8221؛ وقال سيمونز ليلة الاثنين بينما كان يشارك فى جمع التبرعات لمكتبة نيويورك العامة.

في حين أن سيمونس لم يتحدث علنا ​​عن آراء ميرسر السياسية، فقد أعرب عن آرائه الخاصة حول ترامب. وقال سيمونز فى كلمة القاها فى مدينة نيويورك فى اواخر اكتوبر "اعتقد انه من الرهيب ان يكون لدينا رئيس عن بعد مثل رئيسنا الحالى. كان لدينا بعض دوزيز ولكن أبدا من هذا العيار. "

كما يضيف بلومبرج، أصبح ميرسر على مدى العام الماضي قضيب البرق للناشطين. وقد بدأت مجموعة واحدة في استهداف مستثمري عصر النهضة للتكنولوجيا لتشجيعهم على إطلاق النار على مدير المال.

سيمونز كان من المفترض أقل قلقا بشأن ثورة المستثمرين من كان حول معنويات الموظفين والتجنيد، وفقا لأحد الناس. وهذا ما يفسر: في الشهر الماضي، تلقى رينتيش صافي مليار $ في تدفقات هذا الشهر.

وفى مذكرة ارسلها الاسبوع الماضى للموظفين ليعلن استقالته من منصب الرئيس التنفيذى المشارك وعضو المجلس، قال ميرسر انه باع حصته فى بريتبارت نيوز لبناته. وقال أيضا إنه كان & # 8220؛ خطأ في دعم & # 8221؛ ميلو يانوبولوس، وهو كاتب بريتبارت السابق، وكان يقطع العلاقات معه لأن تصريحات يانوبولوس تسببت في & أمب؛ 8220؛ الألم والانقسام. & # 8221؛